O Que é uma Mesa Proprietária?
Uma mesa proprietária, ou “prop desk” como é conhecida no mercado financeiro internacional, é uma instituição ou empresa que oferece a oportunidade para traders operarem no mercado utilizando o capital da própria mesa. Em vez de operar com seu próprio dinheiro, o trader utiliza os recursos fornecidos pela empresa em troca de uma parte dos lucros gerados nas operações bem-sucedidas.
Como Funciona?
As mesas proprietárias (ou “prop trading firms”) selecionam traders com potencial de desempenho e oferecem a eles capital para negociar ativos financeiros, como ações, contratos futuros, moedas e outros instrumentos. O funcionamento básico de uma mesa proprietária envolve os seguintes elementos:
- Capital da Mesa Proprietária: O trader não precisa usar seu próprio dinheiro, mas sim o capital fornecido pela empresa. Esse capital é utilizado para realizar operações de compra e venda nos mercados financeiros.
- Divisão de Lucros: Quando o trader gera lucro em suas operações, ele divide uma parte desse lucro com a mesa proprietária. A divisão pode variar de empresa para empresa, mas geralmente o trader fica com uma porcentagem significativa, enquanto a mesa retém o restante.
- Risco Controlado: Apesar de utilizar o capital da empresa, o trader deve respeitar limites de risco bem definidos. Isso significa que há um gerenciamento de risco rigoroso, que visa proteger tanto o capital da empresa quanto o próprio trader de grandes perdas. Algumas mesas podem encerrar a conta de um trader se ele ultrapassar os limites de risco estabelecidos.
- Treinamento e Ferramentas: Muitas mesas proprietárias oferecem treinamento especializado para seus traders. Esse treinamento pode incluir técnicas de análise técnica, gestão de risco, estratégias de trading e uso de plataformas avançadas. Além disso, os traders têm acesso a ferramentas e softwares de negociação de alto desempenho, muitas vezes superiores aos disponíveis para traders individuais.
Tipos de Mesas Proprietárias
Existem diferentes tipos de mesas proprietárias, que podem variar de acordo com os mercados nos quais atuam e o modelo de negócios. Alguns dos tipos mais comuns incluem:
- Mesas Proprietárias de Ações: Focam na negociação de ações no mercado à vista. Os traders podem atuar em diversas estratégias, desde day trading até swing trading.
- Mesas Proprietárias de Futuros: Operam no mercado de futuros, como contratos de índice e commodities. Essas mesas costumam ter uma estrutura voltada para traders de alta frequência e scalpers, que buscam lucrar com pequenos movimentos de preço.
- Mesas Proprietárias de Forex: Especializadas no mercado de câmbio (forex), permitindo que traders negociem pares de moedas em busca de oportunidades de arbitragem e variações de preço.
Vantagens de Operar em uma Mesa Proprietária
- Acesso a Capital: A principal vantagem é o acesso ao capital da empresa. Traders individuais muitas vezes encontram limitações financeiras para operar em grande escala, e a mesa proprietária oferece uma solução para esse problema, fornecendo capital suficiente para operar com alavancagem.
- Risco Compartilhado: O risco financeiro do trader é reduzido, uma vez que ele não está arriscando seu próprio dinheiro. Entretanto, ele deve seguir as diretrizes de risco impostas pela mesa.
- Treinamento e Suporte: Mesas proprietárias frequentemente investem em treinamento e desenvolvimento de seus traders. Isso inclui o uso de tecnologias avançadas, ferramentas de análise e estratégias otimizadas para maximizar os ganhos.
- Lucros Acelerados: Ao negociar com o capital da mesa, os traders podem potencialmente gerar lucros maiores do que se estivessem usando apenas seu próprio capital. Mesmo após a divisão dos lucros com a mesa, o ganho financeiro pode ser substancialmente maior.
- Foco Exclusivo no Trading: Ao operar em uma mesa proprietária, o trader pode focar exclusivamente em suas operações, sem se preocupar com outras responsabilidades administrativas ou com a gestão do capital, que fica a cargo da empresa.
Desafios de Operar em uma Mesa Proprietária
- Pressão por Desempenho: O trader é constantemente avaliado por seu desempenho, e se não atingir os resultados esperados, pode ser desligado da mesa. A pressão para manter a consistência nos lucros pode ser um grande desafio.
- Divisão dos Lucros: Embora o trader possa lucrar significativamente, ele não retém todo o lucro. A divisão com a mesa proprietária reduz o ganho líquido final.
- Gerenciamento de Risco: As regras de risco podem ser bastante rígidas, limitando a liberdade do trader. É essencial que o trader siga essas diretrizes à risca, o que pode ser frustrante para aqueles que preferem maior flexibilidade nas suas operações.
- Processo Seletivo Competitivo: Passar no processo seletivo de uma mesa proprietária pode ser desafiador. Os traders precisam demonstrar habilidades, disciplina e um histórico de operações bem-sucedidas.
